Тест: Тема 9: «Производные ценные бумаги»
Список вопросов
|
1. Цена опциона - это... |
|
| 1) Премия по опциону | |
| 2) Внутренняя стоимость | |
| 3) Цена исполнения (страйк) | |
|
2. Что такое премия по опциону? |
|
| 1) Цена, которую платит покупатель опциона продавцу | |
| 2) Цена исполнения по опциону | |
| 3) Разница между ценой исполнения по опциону и ценой базового актива | |
|
3. Какое из нижеследующих утверждений справедливо? |
|
| 1) Покупка фьючерсного контракта имеет тот же риск, как и покупка опциона "колл" | |
| 2) Фьючерсные контракты обращаются на бирже | |
| 3) Долгосрочный фьючерсный контракт - это право, а не обязательство | |
|
4. Что из ниже перечисленного может сделать покупатель опциона? |
|
| 1) Исполнить опцион | |
| 2) Закрыть свою позицию с помощью противоположной операции | |
| 3) Все из вышеперечисленного | |
|
5. Что означает выражение "опцион при деньгах"? |
|
| 1) По базовому активу начислен доход (дивиденды, проценты) | |
| 2) Существует возможность получения прибыли от альтернативного вложения | |
| 3) Опцион имеет внутреннюю стоимость | |
|
6. Обязательное для выполнения соглашение на покупку (продажу) базового инструмента по установленной в соглашении цене с поставкой в установленный срок в будущем называется... |
|
| 1) Фьючерс | |
| 2) Варрант | |
| 3) Своп | |
|
7. Контракт, предоставляющий своему покупателю право купить базовый актив по установленной цене не позднее установленной даты называется... |
|
| 1) Опцион "пут" | |
| 2) Опцион "колл" | |
| 3) Варрант | |
|
8. Эквивалентные фьючерсам внебиржевые производные инструменты называются |
|
| 1) Форвардами | |
| 2) Варрантами | |
| 3) Свопами | |
|
9. Премия по опциону - это: |
|
| 1) Разность между спот-ценой базового актива и ценой заключенного контракта | |
| 2) Выигрыш, получаемый покупателем опциона в случае его исполнения | |
| 3) Сумма, выплачиваемая покупателем опциона при его покупке | |
|
10. Какой опцион можно исполнить в любой день до истечения срока действия опционного контракта? |
|
| 1) Американский | |
| 2) Европейский | |
| 3) Любой из перечисленных | |
|
11. Какой опцион можно исполнить только в день истечения срока действия опционного контракта? |
|
| 1) Американский | |
| 2) Европейский | |
| 3) Любой из перечисленных | |
|
12. Какой тип из операций по производным инструментам наиболее приемлем для инвестора, который не владеет базовым активом в настоящий момент и желает застраховаться от повышения его цены в будущем. |
|
| 1) Продажа опциона "колл" | |
| 2) Продажа опциона "пут" | |
| 3) Покупка опциона "колл" | |
|
13. Какой тип операций по производным инструментам наиболее приемлем для инвестора, играющего на понижение, который хочет, тем не менее, ограничить свои потенциальные убытки |
|
| 1) Продажа опциона "пут" | |
| 2) Покупка опциона "пут" | |
| 3) Продажа опциона "колл" | |
|
14. Рассчитайте внутреннюю стоимость для опциона пут на акцию с ценой исполнения 270 у. е. ., если текущая цена акции 250 у. е. |
|
| 1) - 20 | |
| 2) 20 | |
|
15. При какой цене за наличный инструмент, покупка трехмесячного фьючерса по цене 102 у. е. равноценна покупке наличного инструмента, если процентная ставка равна 16%? |
|
| 1) 98 у. е. | |
| 2) 100 у. е. | |
| 3) 104 у. е. | |
| 4) ни при какой из вышеперечисленных | |
|
16. Для чего используется длинный хедж на рынке фьючерсных контрактов? |
|
| 1) Для страхования от будущего падения спот - цены базового актива | |
| 2) Для страхования от будущего повышения спот - цены базового актива | |
| 3) Для максимизации прибыли в случае благоприятной конъюнктуры | |
|
17. С какой целью применяется хеджирование с помощью покупки опциона пут? |
|
| 1) Защита от риска падения рыночной цены базового актива | |
| 2) Защита от риска роста рыночной цены базового актива | |
| 3) Защита от риска непоставки базового актива | |
|
18. Курс доллара равен 1$ = 24,42 руб. Определите форвардный курс валюты на 6 месяцев, если процентная ставка по рублевому депозиту равна 12%, а по долларовому - 4% |
|
| 1) 25,38 руб. | |
| 2) 26,02 руб | |
| 3) 27,34 руб. | |